当前位置: 首页 > >

第4章_资产负债表分析模板

发布时间:

第四章 资产负债表分析
第一节 资产负债表分析的目的与内容
第二节 资产负债表水*分析 第三节 资产负债表垂直分析 第四节 资产负债表项目分析

第一节 资产负债表分析的目的与内容
? 资产负债表分析的目的
? 资产负债表分析的内容

一、资产负债表分析的目的
? 资产负债表分析的目的,就在于了解企业 会计对企业财务状况的反映程度,所提供 会计信息的质量,据此对企业资产和权益 的变动情况以及企业财务状况做出恰当的 评价。

?

具体来说就是:

1. 通过资产负债表分析,揭示资产负债表及相关 项目的内涵
2. 通过资产负债表分析,了解企业财务状况的变 动情况及变动原因 3. 通过资产负债表分析,评价企业会计对企业经 营状况的反映程度 4. 通过资产负债表分析,评价企业的会计政策

5. 通过资产负债表分析,修正资产负债表的数据

二、资产负债表分析的内容
? 资产负债表分析主要包括以下内容: 1. 资产负债表水*分析 2. 资产负债表垂直分析 3. 资产负债表项目分析

第二节 资产负债表水*分析
? 资产负债表水*分析表的编制
? 资产负债表变动情况的分析评价 ? 资产变动的合理性与效率性分析评价 ? 资产负债表变动原因的分析评价

一、资产负债表水*分析表的编制
? 资产负债表水*分析的依据是资产负债表, 通过采用水*分析法,将资产负债表的实 际数与选定的标准进行比较,编制出资产 负债表水*分析表,在此基础上进行分析 评价。

? 资产负债表水*分析除了要计算某项目的变 动额和变动率外,还应计算出该项目变动对 总资产或负债和所有者权益总额的影响程度。 计算公式为:
某项目变动对总资产 某项目的变动额 = ×100% (负债和所有者权益总额)的影响% 基期总资产(负债和所有者权益总额)

资产负债表水*分析表 资产 货币资金 应收票据 应收账款 其他应收款 预付账款 存货 流动资产合计 长期投资 固定资产原值 减:累计折旧 固定资产净值 无形资产 2002年 193259 7787 32957 253729 26018 150807 664557 3255 3292936 1314497 1978439 188902 2001年 74757 4450 102625 200029 92160 158687 632708 2555 3259919 1160002 2099917 191419 变动额 118502 3337 -69668 53700 -66142 -7880 31849 700 33017 154495 -121478 -2517 变动率 158.52% 74.99% -67.89% 26.85% -71.77% -4.97% 5.03% 27.40% 1.01% 13.32% -5.78% -1.31%

单位:千元 2002年 331398 0 19844 4685 272728 13869 32460 46081 721065 530303 1251368 663225 853105 60059 7396 1583785 2835153 54265 74867 120750 582967 591406 1174373 663225 856009 45083 187909 1752226 2926599 2001年 274750 18700 36334 3301 变动额 56648 -18700 -16490 1384 272728 -40396 -42407 -74669 138098 -61103 76995 —— -2904 14976 -180513 -168441 -91446 变动率 20.62% —— -45.38% 41.93% —— -74.44% -56.64% -61.84% 23.69% -10.33% 6.56% —— -0.34% 33.22% -96.06% -9.61% -3.12%

负债和所有者权 益 短期借款 应付票据 应付账款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他应付款 一年内到期的长 期负债 流动负债合计 长期负债 负债合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

资产合计

2835153

2926599

-91446

-3.12%

负债和所有者权 益合计

项目
短期借款 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应付股利 应交税费 其他应付款

流动负债水*分析表 年初数 年末数 13000000 6505189 68507291 2539629 8514066 6492311 49056510 61400000 17234452 99531629 3357764 2796450 3703197 14499988 ——

变动额
48400000 10729263 31024338 818135 -5717616 -2789114 -34556522 -3000000

变动率
372.31% 164.93% 45.29% 32.21% -67.15% -42.96% -70.44% -100.00%

一年内即将到期 3000000 的长期负债

流动负债合计

157614996

202523480

44908484

28.49%

项目 股本 资本公积 未分配利润 股东权益合计

所有者权益水*分析表 年初数 年末数 65700000 35327147 0 101027147 110700000 333840444 69434270 513974714

变动额

变动率 68.49% 845% 0 408.75%

45000000 298513297 69434270 412947567

二、资产负债表变动原因的分析评价
? 前面所做的分析,仅限于某项目本身变动, 以及该项目变动对资产负债表中资产、权 益总额影响的分析,是同类项目相互关系 的一种分析。
? 这种分析着重说明发生了哪些变化,还不 能解释资产负债表变动的深层次原因。

? 如果从资产负债表左右两方的对应关系方 面进行分析,对资产负债表变动原因的解 释则更具说服力。
? 概括起来,引起资产负债表发生变动的原 因可归纳为以下几种类型。

(一)负债变动型

? 负债变动型是指在其他权益项目不变时, 由于负债变动引起资产发生变动。其典型 形式见表4-1。
表4-1 资 流动资产 固定资产 ┇ ┇ 产 期 初 负债变动型 期末 负债及股东权益 负债 股本 盈余公积 未分配利润 单位:万元 期 初 500 300 100 100 期末 700 300 100 100

总计

1000

1200

总计

1000

1200

(二)追加投资变动型

? 追加投资变动型是指在其他权益项目不变 时,由于投资人追加投资或收回投资引起 资产发生变动。其典型形式见表4-2。
表4-2 资 流动资产 固定资产 ┇ ┇ 产 期 初 追加投资变动型 期末 负债及股东权益 负债 股本 盈余公积 未分配利润 单位:万元 期 初 500 300 100 100 期末 500 500 100 100





1000

1200





1000

1200

(三)经营变动型

? 经营变动型是指在其他权益项目不变时, 由于企业经营原因引起资产发生变动。其 典型形式见表4-3。
表4-3 资 流动资产 固定资产 ┇ ┇ 产 期 初 经营变动型 期末 单位:万元 期 初 500 300 100 100 期末 500 300 300 100 负债及股东权益 负债 股本 盈余公积 未分配利润





1000

1200





1000

1200

(四)股利分配变动型

? 股利分配变动型是指在其他权益项目不变 时,由于股利分配原因引起资产发生变动。 其典型形式见表4-4。
表4-4 资 产 期 初 股利分配变动型 期末 单位:万元 期 初 500 300 100 300 期末 500 300 100 100 负债及股东权益 负债 股本 盈余公积 未分配利润

流动资产 固定资产 ┇ ┇





1200

1000





1200

1000

第三节 资产负债表垂直分析
? 资产负债表垂直分析表的编制
? 资产负债表结构变动情况的分析评价 ? 资产结构(详)、负债结构(详)和股东 权益结构的具体分析评价 ? 资产结构与资本结构适应程度的分析评价 (详)

一、资产负债表垂直分析表的编制
? 资产负债表结构反映出资产负债表各项目 的相互关系及各项目所占的比重。
? 资产负债表垂直分析是通过计算资产负债 表中各项目占总资产或权益总额的比重, 分析评价企业资产结构和权益结构变动的 合理程度。

资产负债表垂直分析的内容
? 资产结构变动的合理程度。
? 权益结构变动的合理程度。 ? 资产结构与权益结构的相适应程度。

资产负债表垂直分析的角度
? 从静态角度分析就是以本期资产负债表为 分析对象,分析评价其实际构成情况。 ? 从动态角度分析就是将资产负债表的本期 实际构成与选定的标准进行对比分析,对 比的标准可以是上期实际数、预算数和同 行业的*均数或可比企业的实际数。
? 对比标准的选择视分析目的而定。

资产负债表垂直分析表 资产 货币资金 应收票据 应收账款 其他应收款 预付账款 存货 流动资产合计 长期投资 固定资产原值 减:累计折旧 固定资产净值 无形资产 年份 2002年 193259 7787 32957 253729 26018 150807 664557 3255 3292936 1314497 1978439 188902 2001年 74757 4450 102625 200029 92160 158687 632708 2555 3259919 1160002 2099917 191419 2002 6.82% 0.27% 1.16% 8.95% 0.92% 5.32% 23.44% 0.11% 116.15% 46.36% 69.78% 6.66% 结构 2001 2.55% 0.15% 3.51% 6.83% 3.15% 5.42% 21.62% 0.09% 111.39% 39.64% 71.75% 6.54% 变动 4.26% 0.12% -2.34% 2.11% -2.23% -0.10% 1.82% 0.03% 4.76% 6.73% -1.97% 0.12%

单位:千元 年份 结构 2001年 274750 18700 36334 3301 —— 54265 74867 120750 582967 591406 1174373 663225 856009 45083 187909 1752226 2926599 2002 11.69% 0.00% 0.70% 0.17% 9.62% 0.49% 1.14% 1.63% 25.43% 18.70% 44.14% 23.39% 30.09% 2.12% 0.26% 55.86% 100.00% 2001 9.39% 0.64% 1.24% 0.11% —— 1.85% 2.56% 4.13% 19.92% 20.21% 40.13% 22.66% 29.25% 1.54% 6.42% 59.87% 100.00% 变动 2.30% -0.64% -0.54% 0.05% 9.62% -1.37% -1.41% -2.50% 5.51% -1.50% 4.01% 0.73% 0.84% 0.58% -6.16% -4.01% 0.00%

负债和所有者权益 短期借款 应付票据 应付账款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他应付款 一年内到期的长期 负债 流动负债合计 长期负债 负债合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计

2002年 331398 0 19844 4685 272728 13869 32460 46081 721065 530303 1251368 663225 853105 60059 7396 1583785 2835153

资产合计

2835153

2926599

100.00%

100.00%

——

负债和所有者权益 合计

项目

年初数

流动负债垂直分析表 年末数 年初比重 年末比重(%) 差异(%) (%) 61400000 17234452 8.25% 4.13% 30.32% 8.51% 22.07% 4.38%

短期借款 应付账款

13000000 6505189

预收账款
应付职工薪酬 应付股利 应交税费 其他应付款

68507291
2539629 8514066 6492311 49056510

99531629
3357764 2796450 3703197 14499988 ——

43.46%
1.61% 5.40% 4.12% 31.12% 1.90%

49.15%
1.66% 1.38% 1.83% 7.16% ——

5.68%
0.05% -4.02% -2.29% -23.96% -1.90%

一 年 内 即 将 到 期 3000000 的长期负债

流动负债合计

157614996

202523480

100.00%

100.00%

——

项目 股本 资本公积 未分配利润 股东权益合计

所有者权益垂直分析表 年初数 年末数 年初比重 年末比重 65700000 35327147 0 101027147 110700000 333840444 69434270 513974714 65.03% 34.97% 0 100% 21.54% 64.95% 13.51% 100%

差异 -43.49% 29.98% 13.51% ——

二、资产负债表结构变动情况的分 析评价
? 资产负债表结构变动情况的分析评价可从 资产结构的分析评价和资本结构的分析评 价两大方面进行。

(一)资产结构的分析评价

?

企业资产结构分析评价的思路是:

1. 从静态角度观察企业资产的配置情况,分析时 可通过与行业的*均水*或可比企业资产结构 的比较,对企业资产的流动性和资产风险做出 判断,进而对企业资产结构的合理性做出评价。

2. 从动态角度分析企业资产结构的变动情况,对 企业资产结构的稳定性做出评价,进而对企业 资产结构的调整情况做出评价。

(二)资本结构的分析评价(权益结构)
? 企业资本结构分析评价的思路是:

1. 从静态角度观察资本的构成,衡量企业的 财务实力,评价企业的财务风险,同时结 合企业的盈利能力和经营风险,评价其资 本结构的合理性。
2. 从动态角度分析企业资本结构的变动情况, 对资本结构的调整情况及对股东收益可能 产生的影响做出评价。

三、资产结构、负债结构和股东权 益结构的具体分析评价
(一)资产结构的具体分析评价

?

企业资产结构的具体分析评价应特别关注 以下几方面:
定义与意义

1. 经营资产与非经营资产的比例关系。
2. 固定资产与流动资产的比例关系。

3. 流动资产的内部结构。

(二)负债结构的具体分析评价

1. 负债结构分析应考虑的因素
? 负债结构与负债规模

? 负债结构与负债成本
? 负债结构与债务偿还期限

? 负债结构与财务风险
? 负债结构与经济环境

? 负债结构与筹资政策

2. 典型负债结构分析评价 ? 负债的不同分类方式,可以形成不同的负 债结构,因此,对负债结构的分析,可以 从以下几个方面来进行。

? 负债期限结构分析评价
? 负债方式结构分析评价

? 负债成本结构分析评价

(三)股东权益结构的具体分析评价
1. 股东权益结构分析应考虑的因素

? 股东权益结构与股东权益总量
? 股东权益结构与企业利润分配政策

? 股东权益结构与企业控制权
? 股东权益结构与权益资金成本

? 股东权益结构与经济环境

2. 股东权益结构分析评价 ? 股东权益结构变动情况分析依据资产负债 表提供的资料,采用垂直分析法进行。

四、资产结构与资本结构适应程度的分 析评价
? 尽管总资产与总资本在总额上一定相等, 但由不同投资方式产生的资产结构与不同 筹资方式产生的资本结构却不完全相同。
? 虽然资产结构与资本结构的适应形式结构 万别,但归纳起来可以分为保守结构、稳 健结构、*衡结构和风险结构四种类型。

(一)保守结构

? 在这一结构形式中,无论资产负债表左方的资产 结构如何,右方的资金来源方式全部是长期资金, 非流动负债与所有者权益的比例高低不影响这种 结构形式。其形式可用图4-1来表示。
资产负债表 流动资产 临时性占用流动资产 永久性占用流动资产 所有者权益 非流动资产 非流动负债

图4-1 保守结构图

(二)稳健结构
? 在这一结构形式中,长期资产的资金需要依靠长 期资金来解决,短期资产的资金需要则使用长期 资金和短期资金共同解决,长期资金和短期资金 在满足短期资产的资金需要方面的比例不影响这 一形式。其形式可用图4-2来表示。
资产负债表

临时性占用流动资产
流动资产 永久性占用流动资产

流动负债
非流动负债

非流动资产 图4-2 稳健结构图

所有者权益

(三)*衡结构
? 在这一结构形式中,以流动负债满足流动资产的资 金需要,以非流动负债及所有者权益满足长期资产 的资金需要,长期负债与所有者权益之间的比例如 何不是判断这一结构形式的标志。其形式可用图 4-3表示。
资产负债表 流动资产 非流动资产 流动负债 非流动负债 所有者权益

图4-3 *衡结构图

(四)风险结构
? 在这一结构形式中,流动负债不仅用于满足流动资 产的资金需要,而且还用于满足部分长期资产的资 金需要,这一结构形式不因为流动负债在多大程度 上满足长期资产的资金需要而改变。其形式可用图 4-4来表示。
资产负债表 流动资产 非流动资产 流动负债 非流动负债 所有者权益

图4—4 风险结构图

第四节 资产负债表项目质量分析
? 一、流动资产项目质量分析 ? (一)货币资金 ? 货币资金是指企业在生产经营过程中处于货币形态的那部 分资产。 ? 分析企业货币资金的结构,以正确评价企业资产的流动性。 ? 在企业的经济业务涉及多种货币的情况下,由于汇率变动 的原因,会导致货币币值的走势不同,这需要对企业持有 的外币汇率进行预测,分析该货币未来的运用质量。

? (二)交易性金融资产
? 交易性金融资产主要是指企业为了*期内出售而 持有的金融资产,如股票、债券、基金等。

? 按照我国有关规定,交易性金融资产应当符合两 个条件:
一是能够在公开市场交易并且有明确市价; 二是作为剩余资金的存放形式,保持其流动性和 获利性。

? 1.交易性金融资产的交易目的和流动性的分 析
? 2.交易性金融资产的规模的分析 ? 3.交易性金融资产的投资质量的分析

? (三)应收票据
? 应收票据是指企业因销售商品、提供劳务等收到 的商业汇票,包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。

? 对于应收票据的质量分析,主要是考虑商业承兑 汇票和银行承兑汇票的比例,分析商业承兑汇票 款项不能收回的风险。
? 是否存在已贴现的商业承兑汇票

? (三)应收账款
? 应收账款是指企业因销售商品、提供劳务 等经营活动应收取的款项。 ? 1.应收账款的规模的分析 ? 2.应收账款的账龄的分析

? 3.债务人构成的分析
? 4.坏账准备政策的分析

? (五)预付款项
? 预付款项是企业按照合同规定预付的款项。 ? 判断预付账款的质量,主要应考虑预付账款的规 模和时间。 ? 一般而言,预付账款数额较高或者账龄过长,则 可能预示着企业的资金以预付的名义被占用转移, 甚至出现向其他单位提供贷款及抽逃资金等不法 行为。

? (六)应收股利
? 应收股利是企业应收取的现金股利和应收 取其他单位分配的利润。 ? 应收股利的变现能力很强,属于质量较高 的流动资产。

? (七)应收利息
? 应收利息反映企业持有交易性金融资产、 持有至到期投资、可供出售金融资产或者 发放贷款、买入返售金融资产等应收取的 利息。

? (八)其他应收款
? 其他应收款是指企业除应收票据、应收账 款、预付账款、应收股利、应收利息等以 外的其他各种应收、暂付款项。

? (九)存货
? 存货是指企业在生产经营过程中为销售或 耗用而储备的各种物资. ? 如各种原材料、燃料、周转材料、在产品、 外购商品、自制半成品、库存商品等等。

? 1. 存货的规模的分析
? 若存货数量过多,资金占用大,影响企业 的资金周转,最终会导致企业生产中断, 经营难以为继; ? 若存货过少,也会影响企业正常生产经营, 使企业坐失销售良机。

? 2. 存货货龄的分析
? 货龄是指入库时间到还未被领用,仍在仓 库的时间,也就是存货占用的储存时间。 ? 一般来说,货龄越长,存货周转速度越慢。

? 3. 存货的市场风险的分析
? 通过对存货跌价准备计提的分析,考察跌价 准备计提的合理性 ? 关注企业是否存在利用存货项目进行潜亏挂 账的问题 ? 通过巨额计提存货跌价准备调节利润的现象

二、非流动资产项目质量分析
? (一)可供出售金融资产

? (1)判断金融资产的分类是否恰当,即划分为可供 出售的金融资产是否符合其确认标准 ? (2)公允价值变动的处理是否恰当
? (3)在金融资产重分类时的会计处理是否正确

? (二)持有至到期投资

? 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或 可确定,且企业有明确意图和能力持有至到期的非 衍生金融资产。

? 1.持有至到期投资信用风险的分析
? 2.持有至到期收益水*的分析 ? 3.持有至到期投资减值的分析

? (三)长期股权投资
? 长期股权投资是指企业持有的对其子公司、 合营企业及联营企业的权益性投资及企业 持有的对被投资单位不具有控制、共同控 制或重大影响,并且在活跃市场中没有报 价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

? 1. 长期股权投资范围和构成的分析
? 2. 长期股权投资盈利能力的分析 ? 3.长期股权投资减值准备的分析

? (四)投资性房地产
? 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或两 者兼有而持有的房地产,即企业持有这类房地产 的目的不是自用,而是用于投资。 ? 投资性房地产是一种经营性活动,实质上属于一 种让渡资产使用权行为,分析该项目的盈利性是 判断其质量的重要因素。

? (五)固定资产 ? 固定资产具有以下三个特征: 第一,固定资产是为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有。 第二,固定资产使用寿命超过一个会计年度。 第三,固定资产为有形资产。 ? 对固定资产的质量分析应从以下几个方面进行: 1.固定资产规模和结构的分析 2.固定资产折旧的分析 3. 固定资产盈利水*的分析 4.固定资产减值准备的分析

? (六)在建工程 ? 在建工程是企业进行的与固定资产有关的各项工 程,包括固定资产新建工程、改扩建工程、大修 理工程等。 ? 对在建工程的质量分析,应重点关注工程的工期 长短,工程资金的周转速度,在建工程完工结转 等情况。

? (七)固定资产清理
? 固定资产清理反映企业因出售、报废等原 因转入清理但尚未清理完毕的固定资产的 净值,以及固定资产清理过程中所发生的 清理费用和变价收入等各项金额的差额。

? (八)无形资产
? 无形资产,是指企业拥有或者控制的没有 实物形态的可辨认非货币性资产。 ? 无形资产具有以下特征:不具有实物形态, 具有可辨认性,属于非货币性资产。

? 对无形资产质量的分析
1.无形资产的规模和构成 2. 无形资产的盈利水* 3.无形资产的摊销政策 4.无形资产减值准备

? (九)商誉 ? 商誉是在非同一控制下的企业合并中,企业合并 成本大于合并取得被购买方各项可辨认资产、负 债公允价值份额的差额,其存在无法与企业自身 分离,不具有可辨认性,不属于无形资产准则所 规范的无形资产。 ? 对商誉的质量进行分析,应对企业的盈利趋势加 以关注,分析商誉是否给企业带来更强、更持久 的获利能力。 ? 可以根据商誉计提减值准备的情况进一步对其质 量进行分析。

? (十)长期待摊费用
? 长期待摊费用是指企业已经支出,但摊销 期在一年以上(不含一年)的各项费用。 ? 对长期待摊费用质量的分析,主要关注是 否存在人为将长期待摊费用作为利润调节 器的情况,

? (十一)递延所得税资产
? 由于存在可抵扣暂时性差异,企业应当将 当期和以前期间已支付的所得税超过应支 付的部分确认为资产。 ? 对递延所得税资产主要分析一般情况和特 殊项目产生的可抵扣暂时性差异是否按所 得税准则规定的原则进行确认

? (十二)其他非流动资产
? 其他非流动资产是指企业正常使用的固定 资产、流动资产等以外的,由于某种特殊 原因企业不得随意支配的资产。

三、流动负债项目质量分析
? (一)短期借款
? 短期借款是指企业从银行或其他单位借入的期限 在一年(含一年)以下的各种借款

? 重点关注短期借款是否适度
? 会计期末短期借款的余额及期末与期初相比短期 借款的变动情况进行比较,分析有无调整企业的 负债结构和财务风险,关注短期借款不正常的增 减变化。

? (二)交易性金融负债

? 满足以下条件之一的金融负债应当划分为交易性金融负 债:
(1)承担该金融负债的目的,主要是为了*期内出售、 回购或赎回; (2)属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分; (3)属于衍生工具。 ? 交易性金融负债的质量分析主要是看企业是否结合自身 业务特点和风险管理要求,合理确认交易性金融负债。

? (三)应付票据和应付账款
? 应付票据是指企业因赊销交易而签发的允 许在不超过一年的期限内按票据上规定的 日期支付一定金额的银行承兑汇票和商业 承兑汇票。 ? 应付账款是指企业因赊购原材料等物资或 接受劳务供应而应付给供应单位的款项.

? 应当认真分析企业应付票据的构成,了解 应付票据的到期情况,预测企业未来的现 金流量,保证按期偿付应付票据。
? 对应付账款应注重账龄的分析,观察有无 异常情况,测定未来的现金流量,以保证 及时偿付各种应付账款。

? (四)预收账款
? 预收账款是指企业商品销售尚未发生或劳务 尚未提供,而向购货方收取的货款或定金。 ? 对于企业来说,总希望预收账款越多越好。 ? 预收账款一般是按收入的一定比例预交的, 通过预收账款的变化可以预测企业未来营业 收入的变动;

? (五)应付职工薪酬
? 应付职工薪酬是指企业按规定支付给全体 职工的各种薪酬,包括职工工资、奖金、 津贴和补贴,职工福利费,医疗、养老、 失业、工伤、生育等社会保险费,住房公 积金,工会经费、职工教育经费,非货币 性福利、辞退福利和其他与获得职工提供 的服务相关的支出等。

? 注意企业是否通过该项目来调节利润,即 要清楚应付职工薪酬是否为企业真正的负 债。

? 如果企业应付职工薪酬余额过大,尤其是 期末数比期初数增加过大,则可能意味着 企业存在拖欠职工工资的行为。

? (六)应交税费
? 应交税费是指企业按照税法等规定计算应交纳的 各种税费

? 包括增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、 土地增值税、城市维护建设税、房产税、土地使 用税、车船使用税、教育费附加、矿产资源补偿 费,以及企业代扣代缴的个人所得税等。

? (七)应付利息
? 应付利息是指企业按照合同约定应支付的 利息,包括企业分期付息到期还本的长期 借款、企业债券等应支付的利息。 ? 应分析企业应付未付的利息数额是否巨大, 有无足够的现金流进行支付。

? (八)应付股利
? 应付股利是指企业分配的现金股利或利润。 ? 企业能否向投资者分配利润,取决于企业 拥有的可供分配利润的规模以及企业的现 金支付能力。

四、非流动负债项目质量分析
? (一)长期借款
? 长期借款是指企业向银行或其他金融机构 借入的期限在一年以上的款项。 ? 主要分析长期借款增减变动的数额和原因, 如是否能满足企业对资金的长期需要,能 否保持企业资本结构的稳定性,最后还要 分析其变动对企业财务状况的影响。

? (二)应付债券
? 应付债券是指企业为筹集(长期)资金而 发行债券的本金和利息。 ? 主要分析应付债券增减变动的数额、原因 以及对企业财务状况的影响。

? (三)长期应付款
? 长期应付款是企业除长期借款和应付债券 以外的其他各种长期应付款。

? (四)专项应付款
? 专项应付款是企业取得的政府作为企业所 有者投入的具有专项或特定用途的款项。 ? 专项应付款也可以看作一项良性债务,其 数额越大,意味着未来净资产会有较大增 加。

? (五)预计负债
? 预计负债是因或有事项而确认的负债。 ? 与或有事项相关的义务同时满足下列条件的, 应当确认为预计负债: 该义务是企业承担的现时义务; 履行该义务很可能导致经济利益流出企业; 该义务的金额能够可靠地计量。

? 预计负债在确认中不可避免的主观性以及 对企业未来经营的影响,对其质量分析主 要考察企业是否存在利用预计负债操纵利 润的嫌疑,与之相关的费用增加是否合理。

? (六)递延所得税负债
? 应纳税暂时性差异在转*诩浣黾游蠢 期间的应纳税所得额和应交所得税,导致 企业经济利益的流出,从其发生当期看, 构成企业应支付税金的义务,应作为递延 所得税负债确认。

五、所有者权益项目质量分析
? (一)实收资本(或股本)
? 实收资本是企业实际收到的投资者投入的 资本,对股份有限公司而言,实收资本即 股本 ? 表现为已投入企业的资本中相当于股票面 值或设定价值的部分。

? 将资本与负债相比较,观察企业财务结构 的稳定性和风险性。
? 观察实收资本的内部构成,分析企业的产 权结构

? (二)资本公积
? 资本公积是指企业收到投资者出资额超出 其在注册资本或股本中所占份额的部分。 ? 主要包括资本(股本)溢价和其他资本公 积,直接计入所有者权益的利得和损失在 此项目核算。

? 关注资本公积金增减变化的合理性和合法性
? 企业是否存在虚增企业的资本公积,虚增资 产项目,借此来降低企业的资产负债率,蒙 骗债权人的情况

? (三)库存股
? 库存股,也称库藏股,是指企业收购、转让或注 销的本公司的股份金额

? 包括:
(1)经批准减资而收回的股份 (2)为奖励职工而收回的股份 (3)股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议 持有异议而要求企业收购本公司股份

? (四)盈余公积
? 盈余公积是指企业按规定从税后净利润中 提取的积累资金 ? 包括: (1)按净利润的10% 计算提取的法定盈余 公积金 (2)企业自主确定的任意盈余公积金。

? (五)未分配利润
? 未分配利润是企业实现的净利润在提取盈 余公积和分配利润后的余额,反映企业各 年累积的尚未分配给投资者的利润。




友情链接: